Qu'Est Ce Que Put Options En Bourse

Qu'est-ce qu'un Put A put est un contrat d'option donnant au propriétaire le droit, mais non l'obligation, de vendre un montant déterminé d'un actif sous-jacent à un prix fixé dans un délai spécifié. L'acheteur d'une option de vente croit que l'actif sous-jacent tombera en dessous du prix d'exercice avant la date d'expiration. Le prix d'exercice est le prix que l'actif sous-jacent doit atteindre pour que le contrat d'option de vente conserve sa valeur. La rémunération possible pour un porteur d'un contrat d'option de vente est illustrée par le schéma suivant: Chargement du lecteur. RUPTURE Les instruments financiers dérivés sont des instruments financiers dérivant de la variation des prix de l'actif sous-jacent. L'actif sous-jacent peut être une marchandise telle que l'or ou le stock. Les produits dérivés sont largement utilisés comme produits d'assurance pour couvrir le risque qu'un événement particulier se produise. Il existe deux principaux types de dérivés utilisés pour les stocks: options de vente et d'achat. Poursuites et appels Une option d'achat donne au titulaire le droit, mais pas l'obligation, d'acheter un stock à un certain prix à l'avenir. Lorsqu'un investisseur achète un appel, elle s'attend à ce que la valeur du sous-jacent augmente. Un put est exactement le contraire. Quand un investisseur achète un put, elle s'attend à ce que l'actif sous-jacent baisse de prix. L'investisseur bénéficie ensuite en vendant l'option de vente à un profit ou en exerçant l'option. Un investisseur peut également écrire une option de vente pour un autre investisseur à acheter. Si un investisseur écrit un contrat de vente, elle ne s'attend pas à ce que le cours des actions baisse au-dessous du prix d'exercice. Option de vente Chaque contrat d'option couvre 100 actions. Dans cet esprit, considérer l'investisseur qui achète un contrat d'option de vente pour 100 actions de la société ABC à 1 par action, ou 100 (1100). Le prix d'exercice des actions est de 10 et le prix actuel de l'action ABC est de 12. Ce contrat d'option d'achat a donné à l'investisseur le droit, mais non l'obligation, de vendre des actions de ABC à 10. Si les actions ABC tombent à 8, Investisseurs mis option est dans l'argent et elle peut fermer son option position en vendant le contrat sur le marché libre. D'autre part, elle peut acheter 100 actions de ABC au prix de marché existant de 8, puis exercer son contrat pour vendre les actions pour 10. En dehors des commissions, le bénéfice total pour ce poste est de 200 ou 100 (10 - 8 ). Il existe d'autres façons de travailler une option de vente comme une couverture. Si l'investisseur dans l'exemple précédent détient déjà 100 actions de la société ABC, il est appelé une position vendue mariée et sert de couverture contre une baisse du cours de l'action. Types d'Opération: Appels Appete Puts Obligation d'acheter des actions si assigné Options d'Appel Une option d'achat est un contrat qui donne à l'acheteur le droit d'acheter 100 actions d'un capital sous-jacent à un prix prédéterminé (le prix d'exercice) pour une période prédéfinie. Le vendeur d'une option d'achat est tenu de vendre le titre sous-jacent si l'acheteur de l'appel exerce son option d'achat au plus tard à la date d'expiration de l'option. Par exemple, un appel de type américain WXYZ Corporation le 21 mai 2011 60 Call autorise l'acheteur à acheter 100 actions ordinaires de WXYZ Corporation à 60% par action à tout moment avant la date d'expiration des options du 21 mai 2011. Put Options A Put Option est un contrat qui donne à l'acheteur le droit de vendre 100 actions d'un stock sous-jacent à un prix prédéterminé pour une période prédéterminée. Le vendeur d'une option de vente est tenu d'acheter le titre sous-jacent si l'acheteur exerce son option de vente au plus tard à la date d'expiration de l'option. De même, une société de style américain WXYZ Corporation 21 mai 2011 60 Put autorise l'acheteur à vendre 100 actions ordinaires de WXYZ Corp. à 60% par action à tout moment avant la date d'expiration des options en mai. Le processus d'expiration À un moment donné, une option peut être achetée ou vendue avec plusieurs dates d'expiration. Ceci est indiqué par une description de la date. La date d'expiration est le dernier jour où une option existe. Pour les options d'achat d'actions cotées, c'est traditionnellement le samedi suivant le troisième vendredi du mois d'expiration. Veuillez noter que c'est la date limite à laquelle les maisons de courtage doivent soumettre des avis d'exercice. Vous devriez demander à votre entreprise d'expliquer ses procédures d'exercice, y compris toute date limite que l'entreprise peut avoir pour les instructions d'exercice le dernier jour de négociation avant l'expiration. Certaines options existent et expirent à la fin de la semaine, à la fin d'un trimestre ou à d'autres moments. Il est très important de comprendre quand une option expirera, car la valeur de l'option est directement liée à son expiration. Exercice de l'option Options investisseurs n'ont pas réellement à acheter ou à vendre les actions sous-jacentes qui sont associés à leurs options. Ils peuvent et font souvent simplement opter pour revendre leurs options - ou le commerce hors de leurs positions d'options. S'ils choisissent d'acheter ou de vendre les actions sous-jacentes représentées par leurs options, il s'agit d'exercer l'option. Avis de non responsabilité: Ce site traite des options négociées en bourse émis par la Société de compensation d'options. Aucune déclaration sur ce site ne doit être interprétée comme une recommandation d'achat ou de vente d'un titre ou pour fournir des conseils en matière de placement. Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Avant d'acheter ou de vendre une option, une personne doit recevoir et examiner une copie des caractéristiques et des risques des options normalisées publiées par la Société de compensation d'options. Des exemplaires peuvent être obtenus auprès de votre courtier, l'un des bourses de la Société de compensation d'options de One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 en téléphonant au 1-888-OPTIONS ou en visitant 888options. Toutes les stratégies discutées, y compris des exemples utilisant des données réelles sur les valeurs mobilières et les prix, sont strictement illustratives et éducatives et ne doivent pas être interprétées comme un endossement, une recommandation ou une sollicitation pour acheter ou vendre des titres. Obtenir des options Cotations en temps réel après les heures Avant le marché Nouvelles Citation en flash Résumé Citation Graphiques interactifs Paramètre par défaut Veuillez noter qu'une fois votre sélection effectuée, elle s'appliquera à toutes les visites futures au NASDAQ. Si, à tout moment, vous êtes intéressé à revenir à nos paramètres par défaut, veuillez sélectionner Paramètres par défaut ci-dessus. Si vous avez des questions ou rencontrez des problèmes lors de la modification de vos paramètres par défaut, envoyez un courriel à isfeedbacknasdaq. Veuillez confirmer votre sélection: Vous avez choisi de modifier votre paramètre par défaut pour la recherche de devis. 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Lorsqu'une option perd sa valeur temporelle, la valeur intrinsèque est laissée, ce qui équivaut à la différence entre le prix d'exercice moins le cours de l'action. Out-of-the-money et à l'argent options de vente ont une valeur intrinsèque de zéro parce qu'il n'y aurait aucun avantage de l'exercice de l'option. Les investisseurs pourraient vendre à court terme le stock au prix du marché actuel, plutôt que d'exercer une option de vente hors du cours à un prix d'exercice indésirable, ce qui entraînerait des pertes. Exemple d'option de vente longue Par exemple, supposons qu'un investisseur possède une option de vente sur un stock hypothétique TAZR avec un prix d'exercice de 25 expirant dans un mois. Par conséquent, l'investisseur a le droit de vendre 100 actions de TAZR à un prix de 25 jusqu'à la date d'expiration le mois prochain, qui est généralement le troisième vendredi du mois. Si les actions de TAZR tombent à 15 et l'investisseur exerce l'option, l'investisseur pourrait acheter 100 actions de TAZR pour 15 sur le marché et vendre les actions à l'écrivain options pour 25 chacun. Par conséquent, l'investisseur ferait 1000 (100 x (25-15)) sur l'option de vente. Notez que le montant maximum de profit potentiel dans cet exemple ignore la prime payée pour obtenir l'option de vente. Exemple d'option de vente à découvert Contrairement à une option de vente à découvert, une option de vente à découvert oblige un investisseur à prendre livraison ou à acheter des actions de l'action sous-jacente. Supposons qu'un investisseur est haussier sur le stock hypothétique FAB, qui est actuellement à 42,50, et ne croit pas qu'il sera en dessous de 35 au cours des deux prochaines semaines. L'investisseur pourrait percevoir une prime en écrivant une option de vente sur FAB avec un prix d'exercice de 35 pour 1,50. Par conséquent, l'investisseur recueillerait un total de 150, ou 1,50 100. Si FAB ferme au-dessus de 35, l'investisseur garderait la prime collectée puisque les options expireraient hors de l'argent et être sans valeur. À l'inverse, si le FAB clôture en dessous de 35, l'investisseur doit acheter 100 actions de FAB à 35, en raison de l'obligation contractuelle.