Pourquoi Bollinger Bandes Travail

Les bases des bandes de Bollinger Dans les années 1980, John Bollinger, un technicien de longue date des marchés, a développé la technique de l'utilisation d'une moyenne mobile avec deux bandes de négociation au-dessus et au-dessous. Contrairement à un calcul de pourcentage à partir d'une moyenne mobile normale, Bollinger Bands suffit d'ajouter et de soustraire un calcul d'écart type. L'écart-type est une formule mathématique qui mesure la volatilité. Montrant comment le prix des actions peut varier de sa valeur réelle. En mesurant la volatilité des prix, Bollinger Bands s'adapte aux conditions du marché. C'est ce qui les rend si pratiques pour les commerçants: ils peuvent trouver presque toutes les données de prix nécessaires entre les deux bandes. Pour en savoir plus sur la volatilité, consultez Conseils aux investisseurs sur les marchés volatils. Qu'est-ce qu'une bande de Bollinger? Les bandes de Bollinger se composent d'une ligne centrale et de deux chaînes de prix (Bandes) au-dessus et au-dessous. La ligne médiane est une moyenne mobile exponentielle. Les canaux de prix sont les écarts types du stock étudié. Les bandes se développeront et se contracteront au fur et à mesure que l'action de prix d'une émission deviendra volatile (expansion) ou deviendra liée à un modèle de négociation serré (contraction). (En savoir plus sur la différence entre les moyennes mobiles simples et exponentielles en vérifiant Moyennes mobiles: Quelles sont-elles) Un stock peut échanger pendant de longues périodes dans une tendance. Quoique avec une certaine volatilité de temps en temps. Pour mieux voir la tendance, les commerçants utilisent la moyenne mobile pour filtrer l'action de prix. De cette façon, les commerçants peuvent recueillir des informations importantes sur la façon dont le marché est le commerce. Par exemple, après une forte hausse ou une baisse de la tendance, le marché peut se consolider. Commerçant de façon étroite et traversant au-dessus et en dessous de la moyenne mobile. Pour mieux surveiller ce comportement, les commerçants utilisent les canaux de prix, qui englobent l'activité de négociation autour de la tendance. Nous savons que les marchés échouent de façon erratique sur une base quotidienne, même s'ils sont toujours en négociation dans une tendance à la hausse ou à la baisse. Les techniciens utilisent des moyennes mobiles avec des lignes de soutien et de résistance pour anticiper l'action de prix d'un stock. La résistance supérieure et les lignes de support inférieures sont d'abord dessinées puis extrapolées pour former des canaux dans lesquels le commerçant s'attend à ce que les prix soient contenus. Certains commerçants dessinent des lignes droites reliant soit le sommet ou le bas des prix pour identifier les extrêmes de prix supérieurs ou inférieurs, respectivement, puis ajoutent des lignes parallèles pour définir le canal dans lequel les prix doivent se déplacer. Tant que les prix ne sortent pas de cette chaîne, le commerçant peut être raisonnablement convaincu que les prix bougent comme prévu. Lorsque les cours des actions continuent de toucher la bande supérieure de Bollinger, les prix sont censés être sur-achetés inversement, quand ils touchent continuellement la bande inférieure, les prix sont censés être survendus. Déclenchant un signal d'achat. Lorsque vous utilisez Bollinger Bands, désignez les bandes supérieure et inférieure comme cibles de prix. Si le prix dévie de la bande inférieure et croise au-dessus de la moyenne de 20 jours (la ligne médiane), la bande supérieure représente l'objectif de prix supérieur. Dans une forte tendance à la hausse, les prix fluctuent généralement entre la bande supérieure et la moyenne mobile de 20 jours. Lorsque cela se produit, un passage au-dessous de la moyenne mobile de 20 jours prévient d'un renversement de tendance vers le bas. (Pour en savoir plus sur la mesure d'une direction d'actifs et de profiter de celui-ci, voir les cours des actions avec Trendlines.) Tales From The Trenches: Une bande de Bollinger simple Stratégie Chart par StockCharts Figure 1 montre que Intel casse la bande inférieure Bollinger et se termine au-dessous de Décembre 22. Ceci a montré clairement que le stock était en territoire de survente. Notre simple stratégie Bollinger Band appelle à une fin en dessous de la bande inférieure suivie d'un achat immédiat le lendemain. Le jour de bourse suivant n'était pas jusqu'au 26 décembre, qui est le moment où les commerçants entreraient leurs positions. Cela s'est avéré être un excellent commerce. Le 26 décembre a marqué la dernière fois que Intel négociait en dessous de la bande inférieure. À partir de ce jour, Intel a grimpé tout le chemin passé la bande supérieure de Bollinger. Voici un exemple de ce que la stratégie recherche. Alors que le mouvement des prix n'a pas été majeur, cet exemple sert à mettre en évidence les conditions que la stratégie cherche à tirer profit. Exemple 2: New York Stock Exchange (NYX) Un autre exemple d'une tentative réussie utilisant cette stratégie est trouvé sur le tableau de la Bourse de New York quand il a cassé la basse bande de Bollinger sur 12 juin 2006. Graphique par StockCharts NYX était clairement en territoire de survente. Après la stratégie, les traders techniques entreraient leurs ordres d'achat pour NYX le 13 juin. NYX a fermé au-dessous de la bande inférieure de Bollinger pour la deuxième journée, qui a pu causer une certaine inquiétude parmi des participants de marché, mais ce serait la dernière fois qu'il a fermé au-dessous du Bande inférieure pour le reste du mois. C'est le scénario idéal que la stratégie cherche à saisir. Dans la figure 2, la pression de vente était extrême et tandis que les bandes de Bollinger s'adaptent à ceci, le 12 juin a marqué la vente la plus lourde. L'ouverture d'une position le 13 juin a permis aux commerçants d'entrer juste avant le retournement. Exemple 3: Yahoo Inc. (YHOO) Dans un autre exemple, Yahoo a cassé la bande inférieure le 20 décembre 2006. La stratégie a appelé à un achat immédiat du titre le jour ouvrable suivant. Graphique par StockCharts Tout comme dans l'exemple précédent, il y avait toujours la pression de vente sur le stock. Alors que tout le monde vendait, la stratégie appelle un achat. La rupture de la bande inférieure de Bollinger signale une condition de survente. Cela s'est avéré correct, comme Yahoo bientôt tourné autour. Le 26 décembre, Yahoo a de nouveau testé la bande inférieure, mais n'a pas fermé en dessous. Ce serait la dernière fois que Yahoo a testé la bande inférieure pendant qu'il marchait vers le haut vers la bande supérieure. Monter la bande vers le bas Comme nous le savons tous, chaque stratégie a ses inconvénients et celui-ci n'est certainement pas une exception. Dans les exemples suivants, démontrer bien les limites de cette stratégie et ce qui peut arriver lorsque les choses ne fonctionnent pas comme prévu. Lorsque la stratégie est incorrecte, les bandes sont toujours brisées et vous trouverez que le prix continue son déclin car il monte la bande vers le bas. Malheureusement, le prix ne rebondit pas aussi rapidement, ce qui peut entraîner des pertes importantes. À long terme, la stratégie est souvent correcte, mais la plupart des commerçants ne seront pas capables de résister aux baisses qui peuvent survenir avant la correction. Exemple 4: International Business Machines (IBM) Par exemple, IBM a fermé en dessous de la bande inférieure de Bollinger le 26 février 2007. La pression de vente était clairement en territoire de survente. La stratégie a appelé à un achat sur le stock le jour ouvrable suivant. Comme les exemples précédents, le jour de négociation suivant était un jour en baisse, celui-ci était un peu inhabituel en ce que la pression de vente a causé le stock à descendre lourdement. La vente a continué bien passé le jour où le stock a été acheté et le stock a continué à fermer en dessous de la bande inférieure pour les quatre prochains jours de bourse. Enfin, le 5 mars, la pression de vente était terminée et le stock se retourna et retourna vers la bande médiane. Malheureusement, à cette époque le dommage a été fait. Graphique par StockCharts Exemple 5: Apple Computer Inc. (AAPL) Dans un autre exemple, Apple a clôturé en dessous des bandes inférieures de Bollinger le 21 décembre 2006. La stratégie appelle l'achat d'actions Apple le 22 décembre. Le lendemain, le stock a fait un mouvement vers le bas. La pression de vente a continué à prendre le stock vers le bas où il a atteint un intraday bas de 76,77 (plus de 6 en dessous de l'entrée) après seulement deux jours à partir de quand le poste a été entré. Enfin, la condition de survente a été corrigée le 27 décembre, mais pour la plupart des commerçants qui ne pouvaient résister à un abaissement à court terme de 6 en deux jours, cette correction était peu confortable. C'est le cas où la vente a continué dans le visage du territoire de survente clair. Au cours de la vente, il n'y avait aucun moyen de savoir quand il finirait. Ce que nous avons appris La stratégie était correcte en utilisant la bande inférieure de Bollinger pour mettre en valeur les conditions de marché surévaluées. Ces conditions ont été rapidement corrigées que les stocks sont retournés vers la bande moyenne de Bollinger. Il ya des fois, cependant, quand la stratégie est correcte, mais la pression de vente continue. Dans ces conditions, il n'existe aucun moyen de savoir quand la pression de vente prendra fin. Par conséquent, une protection doit être en place une fois la décision d'acheter a été faite. Dans l'exemple NYX, le stock a grimpé non effrayé après qu'il a fermé en dessous de la bande inférieure de Bollinger une deuxième fois. La stratégie nous a fait entrer dans ce commerce. Les deux Apple et IBM étaient différents parce qu'ils n'ont pas cassé la bande inférieure et le rebond. Au lieu de cela, ils ont succombé à la pression de vente supplémentaire et monté le bas du groupe vers le bas. Cela peut souvent être très coûteux. En fin de compte, Apple et IBM se sont tournés et cela prouve que la stratégie est correcte. La meilleure stratégie pour nous protéger d'un métier qui continuera à monter la bande inférieure est d'utiliser des ordres stop-loss. En recherchant ces métiers, il est devenu évident qu'un arrêt de cinq points vous aurait sorti des mauvais métiers mais ne vous aurait pas encore sorti de ceux qui ont travaillé. (Pour en savoir plus, consultez L'Ordre de Stop-Loss - Assurez-vous de l'utiliser.) Sommaire Acheter sur la rupture de la bande de Bollinger inférieure est une stratégie simple qui fonctionne souvent. Dans chaque scénario, la rupture de la bande inférieure était en territoire de survente. Le timing des métiers semble être le plus gros problème. Les stocks qui cassent la bande inférieure de Bollinger et entrent dans le territoire de survente font face à une forte pression de vente. Cette pression de vente est habituellement corrigée rapidement. Lorsque cette pression n'est pas corrigée, les stocks ont continué à faire de nouveaux creux et continuer sur le territoire de survente. Pour utiliser efficacement cette stratégie, une bonne stratégie de sortie est en ordre. Ordres stop-loss sont le meilleur moyen de vous protéger contre un stock qui continuera à monter le bas du groupe vers le bas et de faire de nouveaux bas. Bollinger Bands reg Introduction: Bandes Bollinger sont un outil de négociation technique créée par John Bollinger au début des années 1980. Elles découlent de la nécessité de bandes de négociation adaptatives et de l'observation que la volatilité était dynamique et non statique comme on le croyait à l'époque. Le but des bandes de Bollinger est de fournir une définition relative de haut et bas. Par définition, les prix sont élevés à la bande supérieure et bas à la bande inférieure. Cette définition peut aider à la reconnaissance rigoureuse des modèles et est utile pour comparer l'action des prix à l'action des indicateurs pour parvenir à des décisions commerciales systématiques. Bollinger Bands se compose d'un ensemble de trois courbes tirées par rapport aux prix des titres. La bande médiane est une mesure de la tendance à moyen terme, habituellement une moyenne mobile simple, qui sert de base pour la bande supérieure et la bande inférieure. L'intervalle entre les bandes supérieure et inférieure et la bande médiane est déterminé par la volatilité, typiquement l'écart-type des mêmes données qui ont été utilisées pour la moyenne. Les paramètres par défaut, 20 périodes et deux écarts types, peuvent être ajustés en fonction de vos besoins. Apprenez à utiliser les bandes de Bollinger: Bollinger sur les bandes Bollinger livre de John Bollinger, CFA, CMT Obtenez les 22 règles Bollinger Band Inscrivez-vous pour recevoir des courriels occasionnels sur Bollinger Bands, webinaires et Johns nouveau travail. Nous ne partageons jamais vos informations John Bollingers Monthly Capital Growth Letter Analyse et commentaires sur les marchés plus les recommandations d'investissement de John Bollinger. CGL Abonné Zone Janvier 2017 Extrait Jalons 20,000 Ho Une des cibles préférées des critiques de l'analyse technique est l'étape, les nombres ronds que le marché semble avoir une telle fascination. Quiconque a déjà négocié activement sait que les jalons sont importants et peuvent être utiles. Par exemple, le jalon actuellement en jeu est de 20 000 pour le Dow Jones Industrial Average. Par exemple, le 6 janvier, le Dow a atteint un sommet de 19 999,63 sur une base intraday, a tourné Retour et n'a pas encore fait une autre approche. Certains pourraient argumenter que c'est un événement aléatoire, mais les commerçants savent mieux. Notre prise, nous sommes bloqués sous un niveau psychologique important et chaque fois que nous l'approche de la vente va se concrétiser jusqu'à ce que nous avons épuisé l'offre à ce niveau. C'est alors seulement que nous serons en mesure de sauter à travers elle et de continuer à suivre le modèle de niveau clé typique hésiter ci-dessous, sauter à travers, rallye, retrait et puis continuer avec les entreprises. Plus l'étape est importante et plus la course est longue, plus elle est susceptible de rester un facteur. Si vous doutez de cette idée, pensez à Dow 1000, qui a régné sur le marché pendant 16 ans après une course massive, ou Dow 100, qui a régné d'une manière différente pour un temps similaire. Notre dernière prise, ne vous attendez pas à ce que ces choses à répéter exactement ils sont plus souvent comme des rimes que des citations.